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太重集團向明智能裝備股份有限公司于6月27日在上交所更新上市申請審核動態(tài)，該公司已收到第二輪審核問詢函，問題主要有，大額壞賬沖回會計處理及列報不合規(guī)，預(yù)計扣除后不滿足上市條件，業(yè)績增速高于行業(yè)增速的合理性，是否與高管控制的企業(yè)存在利益輸送等。

同壁財經(jīng)了解到，公司是一家從事散狀物料連續(xù)輸送裝備研發(fā)、制造和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為帶式輸送機。報告期內(nèi)，公司憑借自身技術(shù)積累，積極拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，涉足立體車庫業(yè)務(wù)，積極開展立體車庫的研發(fā)、制造和銷售。

關(guān)于大額壞賬沖回會計處理及列報不合規(guī)，預(yù)計扣除后不滿足上市條件。根據(jù)問詢回復(fù)，（1）2011 年公司通過招投標(biāo)與霍州煤電洪洞悅昌簽訂《工業(yè)產(chǎn)品買賣合同》，約定采購帶式輸送機一部，價款金額 1,005.42 萬元。公司于 2013 年 3 月將產(chǎn)品交付給霍州煤電洪洞悅昌后，2013 年、2016 年及 2018 年，霍州煤電洪洞悅昌分別向公司付款 230 萬元、30 萬元及 10 萬元，剩余 735.42 萬元未支付。（2）公司就前述事項于 2019 年 3 月向太原仲裁委員會提出仲裁申請。太原仲裁委員會于 2020 年 7 月作出裁決，根據(jù)裁決書，霍州煤電集團有限責(zé)任公司向公司支付欠付公司的貨款 735.42 萬元和欠付貨款逾期付款損失。2020 年 10 月臨汾市中級人民法院根據(jù)公司的強制執(zhí)行申請作出執(zhí)行裁定，對霍州煤電集團有限責(zé)任公司強制執(zhí)行。公司于 2021 年 1 月 8 日全額收回該筆貨款及相應(yīng)罰息。

需要發(fā)行人結(jié)合項目開展背景及實施進度，說明霍州煤電洪洞悅昌長期拖延未付款的具體原因，霍州煤電洪洞悅昌是否實際開展經(jīng)營，相關(guān)產(chǎn)品發(fā)貨及簽收、驗收情況，與發(fā)行人是否存在糾紛，發(fā)行人產(chǎn)品在客戶處的存放及使用情況，霍州煤電洪洞悅昌與最終付款方霍州煤電集團的關(guān)系（股權(quán)或人員關(guān)聯(lián)）。

關(guān)于業(yè)績增速高于行業(yè)增速的合理性。根據(jù)問詢回復(fù)，（1）2021 年度及 2022 年度，公司主營業(yè)務(wù)收入同比增長 43.67%及 47.35%。發(fā)行人所處帶式輸送機行業(yè)在過去 2019 年至 2023 年五年間保持穩(wěn)步增長，在此期間市場規(guī)模年復(fù)合增長率為 6.30%。（2）發(fā)行人 2022 年新增第二大客戶山西東泰礦山機械有限公司，銷售金額為 6,098.45 萬元，合作背景為該客戶的關(guān)聯(lián)方有帶式輸送機的需求。另外，2020 年第二大客戶晉能控股集團合并披露的山西晉神河曲煤炭開發(fā)有限公司為其關(guān)聯(lián)方山西河曲晉神磁窯溝煤業(yè)有限公司采購。（3）2022 年度公司配件的平均毛利率為 17.98%。公司在 2022 年銷售給太原重工的配件毛利率為 11.02%。

需要發(fā)行人（1）結(jié)合產(chǎn)品競爭優(yōu)勢、市場地位、客戶資源、業(yè)務(wù)開拓情況（項目數(shù)量及金額、新客戶銷售情況）等，說明公司業(yè)績增長率高于帶式輸送機行業(yè)近五年市場規(guī)模年復(fù)合增長率的原因及合理性。（2）說明主要客戶中代關(guān)聯(lián)方采購的原因及合理性，相應(yīng)關(guān)聯(lián)方不直接采購的原因，進一步說明與上述客戶在毛利率、定價、信用政策上與其他直接客戶是否存在差異。（3）說明報告期內(nèi)向太原重工銷售配件的種類、售價、毛利率等，結(jié)合定價依據(jù)及其合理性、向其他客戶銷售類似產(chǎn)品價格，說明公司向太原重工銷售價格的公允性，2022 年毛利率明顯較低的原因及合理性。

關(guān)于是否與高管控制的企業(yè)存在利益輸送。根據(jù)申請文件，（1）國資收購前，發(fā)行人為范巷民夫婦實際控制的公司，目前范巷民夫婦除任發(fā)行人副董事長、董事外，還實際控制向明智控、向明工程等企業(yè)，主要董監(jiān)高與發(fā)行人的重合度較高。（2）向明智控主要從事煤炭綜采工作面智能化系統(tǒng)、無人化技術(shù)的研發(fā)和銷售，主要產(chǎn)品為煤礦綜采工作面智能化系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)型液壓支架電液控制系統(tǒng)（軟硬件配套），為解決共同投資問題，發(fā)行人將其持有的向明智控 14.67%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給范巷民夫婦實際控制的海南瑞博泰源國際貿(mào)易有限公司。

需要發(fā)行人（1）說明發(fā)行人被山西國資收購的前后，范巷民夫婦及其他原高管在發(fā)行人經(jīng)營管理等工作中的角色變化情況，目前是否仍在經(jīng)營管理、決策等方面產(chǎn)生重大影響。（2）詳細說明向明智控、向明工程的主要業(yè)務(wù)、服務(wù)及產(chǎn)品，自成立以來的變化情況，說明報告期內(nèi)其采購、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)模式、盈利模式、主要客戶及供應(yīng)商情況（分別列示）、向重疊客戶銷售的毛利率逐年下降的原因及合理性，結(jié)合前述內(nèi)容，逐一分析向明智控、向明工程的服務(wù)及產(chǎn)品在發(fā)行人處的應(yīng)用及聯(lián)系情況、主要客戶及供應(yīng)商重疊等情況，是否均為煤礦配套設(shè)備、系統(tǒng)，發(fā)行人的智能化、無人化的發(fā)展方向是否與向明智控產(chǎn)品服務(wù)存在同質(zhì)化、可替代性特征，分析說明向明智控、向明工程是否與發(fā)行人從事相同或相近的業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)、技術(shù)、財務(wù)等方面是否與發(fā)行人存在混同的情形，是否對發(fā)行人獨立性存在重大不利影響，是否存在利益輸送，如何防范潛在利益輸送風(fēng)險。

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